该流动性指标是用来判断债务人是否足够偿还短期不增加债务金融指数的一类重要的 - 短期外国资本。
它们通过计算指标（例如流通指标，快速指标和运营现金流量指标）来衡量公司偿还债务义务的能力及其安全边际。
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流动性不仅仅是衡量公司拥有多少现金的指标。这也是衡量组织筹集足够现金或将资产转换为现金的难易程度的一种度量。
对于许多公司而言，应收账款，证券交易和库存等资产在短期内相对容易转换为现金。因此，所有这些资产都将进入公司的流动性计算。
相对于流动资产分析流动负债，以评估紧急情况下的短期债务覆盖率。
营运资金作为指标
公司的营运资金数额也被用作流动性指标。
但是，拥有大量库存且难以出售的公司可能具有大量营运资金和良好的流通指标，但可能缺乏流动性。
因此，应收账款周转率和库存周转率可以提供有关公司将流动资产及时转换为现金以按时偿还债务的能力的更好信息。
什么是流动性指标？
流动性指标显示公司的现金水平以及将其他资产转换为现金以支付负债和其他短期债务的能力。
循环指示器
当前指标衡量公司用现金，应收账款和库存等流动资产偿还短期债务的能力，该负债必须在一年内偿还。
这意味着公司在有限的时间内可以筹集资金来偿还这些债务。现金，现金等价物和有价证券等流动资产可以在短期内轻松转换为现金。
这意味着拥有大量流动资产的公司在到期时将能够更轻松地偿还流动负债，而不必出售长期的创收资产。
流动性指标越高，公司的流动性状况越好。
快速指示器
它衡量组织使用流动性最高的资产偿还短期债务的能力。因此，它将库存从流动资产中排除。也称为“耐酸测试指示器”。
现金，现金等价物，短期投资或有价证券以及应收账款被视为快速资产。
短期投资或可出售证券包括可在未来90天内轻松转换为现金的可出售证券和可供出售证券。
有价证券在公开市场上以已知的价格交易，并且容易获得买家。纽约证券交易所的任何股票都将被视为商业证券，因为在市场开放时可以很容易地将其出售给任何投资者。
对金融的试金石表明，企业可以快速将其资产转换为现金以支付流动负债的程度。它还显示了相对于流动负债的快速资产水平。
待售天数
它是指公司在进行销售后收取付款的平均天数。
卖出天数增加，意味着公司收款时间太长，并且将其应收账款中的资产占用了。
如何计算？
循环指示器
通过将流动资产除以流动负债来计算。此关系以数字格式而不是百分比格式表示。计算如下：
当前指标=流动资产/流动负债。
公司要求资产负债表将流动资产和长期资产与负债分开。该划分允许投资者和债权人计算重要比率，例如当前指标。
在财务报表中，经常帐目总是在长期帐目之前报告。
快速指示器
快速计量是通过将现金，现金等价物，短期投资和应收账款相加，然后除以流动负债来计算的。
快速指标=（现金+现金等价物+有价证券+应收帐款）/流动负债。
有时，公司的财务报表并未在资产负债表上提供快速的资产细分。在这种情况下，即使某些快速资产总额未知，仍然可以计算快速量度。
您只需从分子的流动资产总额中减去库存和预付款项即可。也就是说，另一种表达方式是：
快速指标=（流动资产-库存-预付款）/流动负债。
待售天数
未决销售天数通常按季度或年度计算，将该期间的应收帐款平均，再除以每日收入：待售天数=平均应收帐款/每天收入。
分析
流动性是指将资产快速廉价地转换为现金的能力。相对使用时，流动性指标最有用。该分析可以是内部的或外部的。
内部分析
对流动性指标的内部分析涉及使用多个会计期间，这些会计期间使用相同的会计方法进行报告。
将以前的时间段与当前的操作进行比较，可以使分析师跟踪业务的变化。
通常，流动性指标越高，表明公司流动性越高，未偿债务覆盖率也更高。
外部分析
外部分析涉及将一家公司与另一家公司或整个行业的流动性指标进行比较。在设置基准时，此信息可用于比较公司相对于竞争对手的战略定位。
在分析不同行业时，流动性指标的分析可能不会那么有效，因为不同行业的公司需要不同的融资结构。
流动性指标分析在比较不同地理位置的不同规模的公司时效率较低。
偿付能力和流动性之间的区别
与流动性指标不同，偿付能力指标衡量公司履行其全部财务义务的能力。
偿付能力与公司偿还债务和继续经营业务的一般能力有关，而流动性则更多地集中在经常性财务账户上。
公司的总资产必须大于负债总额才能作为偿付能力，流动资产必须要比流动负债更多才能流动。
尽管偿付能力与流动性没有直接关系，但流动性指标显示了有关公司偿付能力的预备性观点。
偿付能力指标是通过将公司的净收入加折旧除以其短期和长期负债来计算的。这表明公司的净收入是否可以覆盖其总负债。
通常，具有较高偿付能力比率的公司被视为更有利的投资。
例子
这些流动性指标中的几个可用于证明其在评估公司财务状况方面的有效性。
考虑两家公司，A公司和Z公司，其资产负债表上具有以下资产和负债（以百万美元为单位的数字）。两家公司在同一制造业中经营。
在此示例中，将假定流动负债仅包括应付账款和其他负债，而没有短期债务。
对于公司A，如果采用公式来计算相应的指标，我们将：
-流通指标= $ 30 / $ 10 = 3.0。
-快速指标=（$ 30-$ 10）/ $ 10 = 2.0。
同样，对于Z公司，指标的相应公式适用：
-流通指标= $ 10 / $ 25 = 0.40。
-快速指标=（$ 10-$ 5）/ $ 25 = 0.20。
结论
从这些指标可以得出关于这两家公司财务状况的一系列结论。
甲公司的流动性很高。根据当前指标，每流动1美元的负债，您就有3美元的短期资产。
它的快速指标指出，即使不包括存货，流动资金也足够充足，其中每2美元的流动负债就能将2美元的资产迅速转换为现金。总而言之，甲公司的流动资金状况良好。
Z公司的位置不同。该公司的当前指标0.4显示流动性不足，只有40美分的流动资产可用于支付每1美元的流动负债。
快速指标表明流动性状况更为严峻，每流动1美元的流动资产只有20美分的流动资产。通常，Z公司处于危险的流动性状况。
参考文献
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