的净营运资金是企业的流动资产，如现金之间的差额，应收账款（客户未付账单）和原材料库存和产成品，其流动负债，如应收工资。
净营运资金是衡量公司运营效率和短期财务状况的指标。如果公司的流动资产不超过其流动负债，则可能在偿还债权人方面存在问题，甚至可能破产。
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大多数项目都需要对营运资金进行投资，这会减少现金流量，但是如果收款速度太慢或销售量开始下降从而导致现金流下降，现金也会减少。应收账款。
低效使用营运资金的公司可以通过挤压供应商和客户来增加现金流量。
它有什么作用？
净营运资金用于衡量企业的短期流动性，也可以大致了解企业有效管理资产的管理能力。
净营运资金也可以用于估计业务快速增长的能力。
如果企业有大量现金储备，则可能有足够的钱使企业快速发展。相反，紧缩的营运资金状况使公司极不可能拥有财务手段来加快其增长速度。
增长能力的更具体指标是应收账款付款条件短于应付账款条件，这意味着企业可以在必须向客户付款之前从其客户那里收取现金。供应商。
在趋势线上跟踪时，净营运资金数字最有参考价值，因为它可以显示净营运资金数额随着时间的推移逐渐增加或减少。
可靠性
由于以下原因，净营运资金的数量可能会极具误导性：
信用额度
企业可能有可用的信贷额度，可以轻松偿还净营运资金计算中指示的任何短期融资缺口，因此没有真正的破产风险。当必须支付债务时，使用信用额度。
更细微的看法是，用信贷额度的剩余可用余额来审查净营运资金。如果生产线几乎用完，则存在更大的流动性问题可能性。
异常现象
如果您从某个日期开始进行测量，则该测量可能会出现净营运资金总趋势中未显示的异常情况。
例如，可能有一个旧的大型一次性工资账户尚未支付，这使得净营运资金数字显得较小。
流动性
流动资产不一定具有很高的流动性。从这个意义上讲，它们可能无法支付短期债务。特别是，库存只能以很大的折扣立即转换为现金。
此外，应收账款可能无法在短期内收回，尤其是在信用期过长的情况下。
当大客户对企业具有相当大的议价能力时，这是一个特别的问题。他们可能会故意延迟您的付款。
如何计算？
要计算净营运资金，流动资产和流动负债，请使用以下公式：
净营运资金=流动资产-流动负债。从而：
净营运资金=现金和现金等价物+流通投资+应收账款+存货-应付账款-应计费用。
净营运资金公式用于通过减去公司的流动负债来确定公司的流动资产的可用性。
流动资产是指将在不超过12个月内可用的资产。流动负债是指在12个月内到期的负债。
如果营运资金净额基本为正，则表明流动资产可动用的短期资金已足够支付到期的流动负债。
如果该数字基本上为负，则该企业可能没有足够的资金来支付其当前债务，并可能面临破产的危险。
净营运资金指标
营运资本指标（流动资产/流动负债）显示公司是否有足够的短期资产来支付其短期债务。
良好的营运资金比率被认为在1.2至2.0之间。比率小于1.0表示净营运资金为负，可能存在流动性问题。
另一方面，比率大于2.0可能表示公司没有有效地使用其多余资产来产生最大可能的收入。
营运资金比率下降对金融分析师来说是一个危险信号。
您还可以考虑快速关系。这是短期流动性的酸性测试。它仅包括现金，有价投资和应收账款。
例
让我们以Paula的零售店为例。她拥有并经营一家女士服装店，该服装店具有以下流动资产和负债：
现金：$ 10,000
应收帐款：$ 5,000
存货：$ 15,000
应付账款：$ 7,500
应计费用：$ 2,500
其他商业债务：$ 5,000
宝拉可以使用计算器来计算净营运资本，如下所示：
净营运资金=（$ 10,000 + $ 5,000 + $ 15,000）-（$ 7,500 + $ 2,500 + $ 5,000）
净营运资金=（$ 30,000）-（$ 15,000）= $ 15,000
由于Paula的流动资产超过了其流动负债，因此她的净营运资金为正。这意味着Paula可以仅使用流动资产来支付她的所有流动负债。
换句话说，您的商店在短期内具有很高的流动性和财务实力。您可以使用这些额外的流动资金来发展业务或扩展到其他服装市场。
参考文献
- Investopedia（2018）。营运资金。摘自：investopedia.com。
- 史蒂文·布拉格（2017）。净营运资金。会计工具。摘自：accountingtools.com。
- 金融公式（2018）。净营运资金。摘自：financeformulas.net。
- 我的会计课程（2018）。净营运资金。摘自：myaccountingcourse.com。
- Harold Averkamp（2018）。什么是净营运资金？会计教练。摘自：accountingcoach.com。