财务原因：类型，用途和示例 - 杜达斯 - 2025

该财务比率是一家公司的财务表现，使用的陷入财务报表，以获取有关组织的重要信息数值创造了大量的关键指标。

在公司财务报表中找到的数字（资产负债表，损益表和现金流量表）用于进行定量分析并评估流动性，增长，利润率，回报率，杠杆率，盈利能力。 ，以及公司的估值。

资料来源：foto.com

在投资方面，分析财务报表信息是基础分析过程中最重要的元素之一，即使不是最重要的元素。

同时，公司财务报表中庞大的数字可能会令许多投资者感到困惑和恐吓。但是，通过对财务比率的分析，可以有组织地使用这些数字。

计算与分析

计算财务比率相对简单。但是，理解和解释他们对公司财务状况的看法需要做更多的工作。

知名公司通常拥有数年的资产负债表和损益表数据，以进行比率分析。

计算每个季度或每年不同时期的财务比率，有助于跟踪公司运营绩效的有用趋势。

类型及其特征

流动比率

它们是衡量公司偿还短期和长期财务义务能力的财务比率。最常见的金融流动性比率包括以下几种。

目前的比例

流动比率衡量公司用流动资产支付短期负债的能力：

流动比率=流动资产/流动负债。

快速理由

速动比率衡量公司用速动资产支付短期负债的能力：

速动比率=（流动资产-存货）/流动负债。

营运现金流量比率

它是公司可以使用给定期间内产生的现金偿还流动负债的次数的度量：

营业现金流量比=营业现金流量/流动负债。

杠杆比率

他们衡量来自债务的股本金额。换句话说，财务杠杆比率用于评估公司的债务水平。最常见的杠杆财务比率包括：

债务资产比率

它测量由于债务而提供的公司资产的相对金额：

债务资产比率=总负债/总资产。

负债权益比

债务权益比率计算总债务和金融负债与股东权益的权重：

负债权益比=负债总额/股东权益。

利息覆盖率

利息覆盖率决定了企业支付利息费用的难易程度：

利息覆盖率=营业收入/利息支出。

偿债覆盖率

偿债覆盖率决定了企业偿还债务的难易程度：

偿债覆盖率=营业利润/偿还债务总额。

效率原因

它们也称为金融活动指数。它们用于衡量公司使用其资产和资源的程度。最常见的财务效率比率如下。

资产周转率

资产周转率衡量公司从资产产生销售的能力：

资产周转率=净销售额/总资产。

库存周转率

它衡量公司在给定期间内出售和替换库存的次数：

库存周转率=销售商品成本/平均库存。

应收账款周转率

衡量企业在给定期间可以将应收账款转换为现金的次数：

应收帐款周转率=信贷销售净额/平均应收帐款。

库存中的销售天数

库存天数的销售天数用于衡量公司将其出售给客户之前的平均库存天数：

库存销售天数= 365天/库存周转率。

盈利原因

它们衡量公司相对于收入，资产负债表资产，运营成本和资本的创收能力。最常见的财务利润率包括以下几种。

毛利润率

将公司的毛利润与其净销售额进行比较，以显示公司在支付所售商品成本后的利润是多少：

毛利润率=毛利润/净销售额。

营业利润率

营业利润率将公司的营业收入与其净销售额进行比较，以确定营业效率：

营业利润率=营业利润率/净销售额。

资产收益率

资产回报率衡量公司使用资产产生利润的效率：

资产收益率=净收益/总资产。

盈利能力与权益之比

利润/权益比率衡量公司使用其股权产生利润的效率：

净资产收益率=净收益/股东权益。

市值比率

它们用于评估公司股票的价格。最常见的市值比率如下。

每股账面价值比率

每股账面价值比率基于股东可动用的资本来计算公司的每股价值：

每股账面价值比率=股东权益/已发行股份总数。

股利收益率

股息收益率衡量的是相对于每股市场价值的股东应得的股息数量：

股息收益率=每股股息/股价。

每股收益比率

每股收益比率衡量的是每股已发行股票的净收入：

每股收益比率=净收益/已发行股份总数。

市盈率

市盈率将公司股票的价格与每股收益进行比较：

市盈率=股价/每股收益。

财务比率是什么？

财务比率是分析公司财务状况的最常用和最广泛的工具。原因很容易理解，也很容易计算。它们也可以用来比较不同行业的不同公司。

由于比率只是基于比率的数学比较，因此大小企业都可以使用比率来帮助他们比较财务信息。

在某种程度上，财务比率不考虑公司或行业的规模。这些比率只是财务状况和业绩的粗略估计。

财务比率允许比较来自所有行业，规模和部门的公司，以确定其优势和劣势。

公司绩效跟踪

财务比率的确定是按时间段单独进行的，随着时间的推移监测其价值的变化也是如此，以发现公司可能正在发展的趋势。

例如，债务与资产比率的增加可能表明一家企业背负了债务负担，并最终可能面临违约的风险。

比较公司绩效

将财务比率与主要竞争对手的财务比率进行比较，以验证公司相对于行业平均水平的表现是好是坏。

例如，比较公司之间的资产收益率可以使投资者或分析师更轻松地确定最有效地使用哪些公司资产。

用户数

财务比率的用户包括公司的内部和外部：

-内部用户是所有者，管理团队和员工。

-外部用户是散户投资者，金融分析师，竞争对手，债权人，监管机构，税务部门以及行业观察员。

例子

财务报表分析包括财务比率。对于ABC公司，其资产负债表和损益表显示如下：

以下是两个仅基于ABC公司资产负债表上的流动资产和流动负债金额的财务比率：

流动比率=流动资产/流动负债= 89,000美元/ 61,000美元= 1.46。

速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=（$ 89,000-$ 36,300）/ $ 61,000 = $ 52,700 / $ 61,000 = 0.86。

以下财务比率暗示着两个资产负债表金额之间的关系：总负债和总资本：

负债权益比=总负债/股东权益= 481,000美元/ 289,000美元= 1.66。

在此示例中，股东每贡献1美元，债权人就贡献1.66美元。

损益表中的财务原因

以下财务比率将应收账款和存货的资产负债表金额与损益表中的金额相关。为了说明这些财务比率，我们有以下损益表：

库存周转率=销售商品成本/平均库存= 380,000美元/ 36,300美元= 10.47倍。

应收帐款周转率=信贷销售净额/应收帐款平均数= 500,000美元/ 40,500美元= 12.35倍。

参考文献

1. CFI（2019）。财务比率。摘自：corporatefinanceinstitute.com。
2. 理查德·洛思（2019）。财务比率教程。摘自：investopedia.com。
3. 我的会计课程（2019）。财务比率分析。摘自：myaccountingcourse.com。
4. Inc（2019）。财务比率。取自：inc.com。
5. Harold Averkamp（2019）。财务比率（说明）。会计教练。摘自：accountingcoach.com。
6. 罗斯玛丽·皮夫勒（Rosemary Peavler）（2018）。财务比率分析提供有价值的业务见解。平衡小型企业。摘自：thebalancesmb.com。