在流动性比率是用于一个公司的能力来分析同时支付其现有债务到期时的指标，因为它们的长 - 长期负债，当他们成为电流。
换句话说，这些比率显示了公司的现金水平以及将其他资产转换为现金以支付负债和其他短期债务的能力。潜在的债权人和贷方通常使用它们来决定是向公司授予信贷还是债务。
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公司的流动性是履行其短期财务义务的能力。因此，流动性比率试图衡量公司在短时间内偿还债务的能力。
这些比率基于资产负债表中公司流动资产和流动负债的不同部分。
确定付款能力
流动性比率是基本分析的关键部分，因为它们有助于确定公司的偿债能力。如果一家公司不偿还欠款，则可能会面临破产活动或重组，这可能会损害股东价值。
这些度量将相对流动性资产的各种组合与组织资产负债表上的流动负债金额进行了比较。比率越高，公司及时偿还债务的能力越强。
什么是流动资金？
有人提到投资的流动性通常是指实体将其资产转换为现金的能力。换句话说，业务分析师可能想知道一家公司能够多快地获得其资金来支付其未清账单。
流动性是您财务状况良好的标志，因为对于公司而言，拥有足够的现金来持续履行其付款义务至关重要，而不必求助于外部来源来筹集资金。
短期债权人通常会对商业公司的流动性特别感兴趣，因为现有流动性的多少说明了公司偿还这些债权人的能力。
通常，流动性比率的值越高，公司支付账单的能力就越安全。
流动性不仅是衡量公司拥有现金的量。这也是衡量公司筹集足够现金或将资产转换为现金的难易程度的一种度量。
流动资产
对于许多公司而言，应收账款，证券交易和库存等资产在短期内相对容易转换为现金。因此，所有这些资产都将进入公司的流动性计算。
这是通过将公司最具流动性的资产与短期负债进行比较来完成的。
通常，流动性资产对短期负债的覆盖程度越高，流动性比率就越好。
流动性低
流动性低的公司应提醒投资者注意，因为这可能表明该公司将难以履行其短期财务义务，从而难以进行日常运营。
在经济或商业困难时期，流动性不足的公司可能被迫做出困难的决定来履行其义务。其中可能包括生产性资产的清算，库存的出售，甚至是业务部门的清算。
流动性原因清单（带有示例）
目前的比例
流动比率衡量公司将其短期负债与流动资产分层的能力。计算公式为：流动资产除以短期负债。
例如，一家拥有1000万美元流动资产和500万美元流动负债的公司的流动比率为2。
流动比率大于1表示该公司可以很好地弥补其短期债务。
如果业务陷入财务困境，当前比率小于1可能表示存在麻烦。
使用该比例时的注意事项
在查看流动比率时，投资者应了解公司拥有的流动资产的类型以及将其转换为现金以偿还流动负债的速度有多快。
例如，公司多快可以收回其所有未清应收帐款？分析师想知道公司在出售后需要多长时间才能收到付款。
对于有存货的公司，如果有需要，该存货的清算速度有多快？该公司可能会收到多少存货价值？
流动比率假设公司可以清算其大部分流动资产并将其转换为现金以支付这些负债。
但是，如果该公司要保留为运营公司，则不太可能，因为仍然需要一定水平的营运资金。
快速理由
速动比率，也称为酸测试比率，是一种流动性比率，它通过测量可用于弥补流动负债的最具流动性的流动资产的水平来进一步完善流动比率。
速动比率比流动比率更为保守，因为它不包括库存和其他流动资产，它们通常更难转换为现金。
通常，库存被认为比其他流动资产流动性低。
计算速动比率的公式为：（现金等价物+有价证券+应收账款）除以流动负债。
通过关注最容易转换为现金的流动资产，该比率可以更好地衡量这些资产在公司遇到财务困难时为公司的流动负债提供的覆盖范围。
原因分析
一般的经验法则是，速动比率大于1表示公司有能力履行其短期义务。
具有高比率和/或快速增长比率的公司可能会经历收入增长，迅速收集其应收账款并可能迅速转换其库存。
快速的低比率和/或比率下降可能表示公司的销售下降，公司难以收取应收帐款，或者可能是发票支付得太快。
消除库存使得速动比率比组织满足其短期义务的能力的当前比率稍好一些。
现金比率
现金比率是衡量公司流动性和偿还短期债务能力的另一项指标。现金比率的公式为：（现金+有价证券）除以流动负债。
消除当期和快速比率中使用的应收账款，以及消除作为即期比率分子的一部分的存货，留下的比率表明现金和投资水平接近于公司的现金（相对于其流动负债）。
最糟糕的情况
在公司将要倒闭的最坏情况下，现金比率几乎就像一个组织的价值指标。
该比率告诉债权人和分析人员可以快速转换为现金的流动资产的价值，以及这些现金资产可以覆盖的公司流动负债的百分比。
现金比率很少用于财务报告中，也很少被分析师用于对实体的基本分析中。对于一家公司而言，维持过多现金和接近现金的资产来支付流动负债是不现实的。
现金转换周期（CCE）
它衡量公司的现金与其运营的生产和销售过程相关的天数，以及根据债权人的付款条件获得的收益。
这个周期越短，公司的营运资金状况就越流动。
计算方法如下：（待处理的库存天数+销售待处理的天数）-待付款的天数。
未清库存天数是将库存转换为现金所需时间的度量。该指标是通过将公司的平均库存除以每日销售成本得出的。
待售天数是通过将应收帐款的平均金额除以每日净销售额得出的。提供业务收集多长时间到公司应收账款中的销售额的估计。
应付未付天数是通过将公司的平均应付账款金额除以每日销售成本得出的。提供公司支付其供应商所需时间的估计。
重要性
CCE之所以至关重要，有两个原因。首先，它是公司管理营运资金资产效率的指标。其次，它清晰地显示了组织偿还其流动负债的能力。
较小的CCE意味着更多的流动性，这意味着更少的借贷需求。相反，较大的CCE会增加公司的现金需求。
参考文献
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